4月22日，華潤飲料（控股）有限公司（以下簡稱“華潤飲料”）正式向香港聯合交易所有限公司提交上市申請，美銀、中銀國際、中信證券、瑞銀集團擔任聯席保薦人。

招股書顯示，華潤飲料歷史可追溯至20世紀80年代，是中國最早的專業化生產包裝飲用水的企業之一，現為華潤集團旗下專注于即飲軟飲的企業，在集團大消費板塊布局中占有重要地位，與華潤集團及華潤集團旗下相關業務單元擁有緊密契合的企業文化。受益于彼此之間在銷售渠道、數字化、原材料采購、工程管理及ESG舉措等多領域的協同效應，公司能夠進一步提高運營效率，擴大市場份額，提升品牌影響力。

目前，華潤飲料主要擁有“怡寶”、“至本清潤”、“蜜水系列”、“假日系列”及“佐味茶事”等13個品牌的產品組合、共計56個SKU，其多樣化的產品組合覆蓋中國即飲軟飲市場的核心品類。

其中，“怡寶”品牌飲用純凈水產品在2023年的零售額為395億元，市場份額為32.7%；除“怡寶”外，華潤飲料另有“至本清潤”、“蜜水系列”、“假日系列”、“火咖”、“午后奶茶”五個飲料產品品牌零售額均超過1億元。2023年，華潤飲料飲料產品收入超10億元。

在渠道端，招股書顯示，2021年至2023年，華潤飲料與覆蓋全國的超過1,000家經銷商合作，累計覆蓋中國超過200萬個零售網點。截至2021年、2022年和2023年12月31日，華潤飲料累計所覆蓋的零售網點中位于國內三線及以下城市的占比分別為51.2%、54.6%、55.9%，占比持續增長，截至2023年12月31日，華潤飲料擁有超過8,700名一線銷售人員。

在財務方面，華潤飲料在2021年度、2022年度及2023年度，分別實現收入約為113.40億元、126.23億元及135.15億元，復合年增長率為9.2%；年內利潤分別約為8.58億元、9.89億元及13.31億元，復合年增長率為24.6%；同期的凈利潤率則分別7.6%、7.8%和9.9%。

華潤飲料表示，IPO募集所得資金凈額將主要用于戰略性擴張和優化產能，以提高整體供應鏈效率；加速銷售渠道擴張并提升渠道效率；進行銷售和營銷活動；增強產品研發能力，以持續拓展新的產品品類和單品；數字化升級從而提高運營效率；進行潛在投資和并購的機會；以及用作營運資金及作一般公司用途。